AT&T compra a DirecTV: ¿Qué significa para Latinoamérica?

La unión de ambas compañías deriva en un gigante con una base de 132 millones de usuarios móviles, incluyendo México, 16 millones de clientes de ultra banda ancha (fibra), 26 millones de accesos a TV satelital en Estados Unidos y otros 19 millones en América Latina y el Caribe.

Finalmente, AT&T confirmó el viernes pasado la adquisición de DirecTV por US$ 48.500 millones de dólares, que pagará en 30% en efectivo y el 70% restante en acciones de AT&T. El total de la compra llegará a los US$ 67.100 millones, ya que la firma de telecomunicaciones se hará cargo de los US$ 18.600 de deuda del operador de TV satelital.

La unión de ambas compañías deriva en un gigante con una base de 132 millones de usuarios móviles, incluyendo México, 16 millones de clientes de ultra banda ancha (fibra), 26 millones de accesos a TV satelital en Estados Unidos y otros 19 millones en América Latina y el Caribe.

De acuerdo con los resultados de 2014, los ingresos combinados de ambas compañías suman US$ 165.000 millones.

La compra permitirá a AT&T convertirse en un operador con diferentes oportunidades de empaquetamiento de servicios. Por un lado, tendrá cobertura de video en todo EE.UU., más la red LTE con alcance a 310 millones de habitantes y la posibilidad de distribuir contenidos mediante satélite, telefonía móvil y banda ancha, lo cual podría replicarse en otros países latinoamericanos.

DirecTV tiene dividido sus negocio latinoamericanos en tres unidades: Sky Brasil, de la que acapara el 93% de las acciones; Sky México, donde participa con el 41% y está asociado a Televisa y presta servicios en el país azteca, Centroamérica y República Dominicana; DirectTV Panamericana, de la que posee el total del paquete accionario y opera en el resto de Latinoamérica: Argentina, Chile, Colombia, Ecuador, Perú, Puerto Rico, Uruguay y Venezuela; y DirecTV Caribbean, que funciona en Aruba, Barbados, Curaçao y Trinidad y Tobago. Durante el anuncio de la operación, se marcó como una oportunidad el crecimiento de la TV Paga en América Latina, impulsada por accesos prepagos.

Al primer trimestre de 2015, DirecTV Panamericana reportó 12,69 millones de clientes y una facturación de US$ 1.635 millones. La operación brasileña de Sky aportó 5,68 millones de abonados e ingresos por US$ 795 millones. Sky México, en tanto, culminó marzo con 6,76 millones de clientes y US$ 284 millones; esta operación no consolida resultados en el balance de DirecTV, sino que lo hace en el de Televisa.

La operación abre a ambas compañías un vasto horizonte para la entrega de contenidos audiovisuales por diversas redes, en la tendencia denominada “TV everywhere”, con producciones propias –algo que DirecTV ya comenzó- y segmentación de clientes y audiencias.

Cómo impactará esta operación en la región

Las primeras consecuencias de la operación varían de país en país. México fue el primer afectado, incluso, antes que la compra de DirecTV fuera aprobada. Es que AT&T vendió el 8,4% que poseía en América Móvil, poniendo fin a una relación de dos décadas. Por otro lado, América Móvil es competidor de DirecTV, ya que ofrece TV Paga en Brasil, Chile, Colombia, Ecuador, Perú, con combinaciones de TV por cable y DTH. También ofrece servicios de TV paga vía CATV y DTH en El Salvador, Honduras, Guatemala y Nicaragua, a la vez que brinda video satelital en Costa Rica y Panamá. En el Caribe, América Móvil ofrece DTH e IPTV en Puerto Rico y República Dominicana donde ofrece DTH e IPTV.

La estrategia de empaquetar servicios de video con banda ancha mediante LTE de DirecTV estará reforzada por AT&T. El operador satelital posee 70 MHz de espectro para LTE en Colombia y lanzó ofertas de acceso de hasta 6 Mbps. Por pliego de licitación, deberá tener cobertura en 57 ciudades a 2019. A abril de este año, el operador contaba con oferta comercial en 29 localidades. AT&T aprovecharía su escala para que el operador satelital gane poder de negociación para la compra de equipos y terminales LTE.

Por su parte, Sky Brasil, repite la estrategia: empaquetamiento de banda ancha a sus clientes de video. La firma ya brinda banda ancha mediante TD-LTE en la banda de 2,5 GHz en diferentes municipios, como interior de San Pablo, Brasilia y Rio Grande do Norte, entre otros. A través de un módem-router 4G se distribuye la señal ya sea por Wi-Fi o Ethernet, con planes de 2 Mbps y 4 Mbps. Además, el operador adquirió a las empresas de MMDS ITSA, ACOM, TV Show y MMDS Bahía entre 2007 y 2012, con el fin de obtener 70 MHz en la banda de espectro de 2,5 GHz, más los otros 35 MHz adquiridos en la subasta de 2012.

Brasil es el principal mercado para que AT&T vuelva a contar con una fuerte presencia regional, además de México: podría convertirse en uno de los mayores operadores verticalmente integrados si completara la compra de TIM, un activo que Telecom Italia considera estratégico pero cuyo estatus estaría dispuesta  a revisar dependiendo del precio. La movida lo haría escalar como el segundo mayor operador móvil del mercado y contaría con una extensa red de fibra óptica tanto para servicios de transporte (Intelig) como para la oferta de FTTx (TIM Liv e).

México ofrece una situación particular. DirecTV es socia de Televisa en Sky, pero la operación no está consolidada en el balance de la estadounidense, sino en el de Televisa. Antes de aprobarse la compra del operador de TV satelital, AT&T adquirió a Iusacell y Nextel en México, con el fin de obtener presencia en el mercado y crear una gran red móvil norteamericana con la inversión de US$ 3.000 millones. Por lo pronto, la compañía trabaja en una estrategia de unificación y reemplazo de marcas aunque no tiene definida fecha.

Sin embargo, la llegada de AT&T a DirecTV le da una nueva oportunidad a Televisa para incursionar en el mercado móvil con un socio de peso. La figura podría ser la de un operador móvil virtual (MVNO) sobre la red de AT&T. Cabe recordar que Televisa fue socio de Grupo Salinas en Iusacell.

Diversas filiales de DirecTV buscan replicar la estrategia de empaquetamiento de banda ancha inalámbrica. La compañía obtuvo espectro en Venezuela (40 MHz en la banda de 2,5 GHz) durante diciembre pasado. Allí deberá desplegar servicios para cubrir el 80% de la población venezolana a 2019 y deberá ofrecer conexiones múltiples y gratuitas a redes 4G en áreas de interés social como sitios educativos, plazas y parques, centros hospitalarios y aeropuertos.

A fin de 2014, trascendió que DirecTV planeaba el lanzamiento de un servicio de Internet residencial durante este año. La empresa cuenta con 30 MHz del espectro asignado al operador Digital Way en la banda de 2,3 GHz, adquirida por el prestador de servicios DTH. El objetivo es brindar servicio de Internet residencial con tecnología 4G LTE.

Por su parte, en Argentina, DirecTV planea lanzar un servicio de banda ancha fija inalámbrica en la ciudad de Buenos Aires, de manera similar a lo hecho en otros mercados. El operador ofrece este tipo de servicios bajo la marca DirecTV Net –la misma que utiliza para su LTE en Colombia- en ciudades de la provincia de Mendoza y Córdoba, con tecnología WiMAX. La compañía también ha solicitado permiso para ofrecer banda ancha en las ciudades de Rosario, Mar del Plata, La Plata y Santa Fe, aunque se desconoce la frecuencia de espectro que utilizará.

Es poco probable que AT&T despliegue servicios móviles en América Latina, salvo que encuentre posibilidades de compra de algún operador ya establecido–como hizo en México- o que posea espectro.

Sería erróneo entender que la compra de DirecTV permite el ingreso de AT&T a Latinoamérica, más allá de México. La compañía de telecomunicaciones mantuvo su presencia en la región mediante servicios corporativos a multinacionales, con una red MPLS de más de 2.000 nodos y con más de 7.700 puntos de acceso remoto, incluyendo acceso a WiFi con 6.500 hotspots en 19 mercados. Según información institucional, AT&T tiene 800 empleados en su división corporativa en la región.

Curiosidades

Un dato curioso de la compra de DirecTV por AT&T es que fue aprobada por el regulador de telecomunicaciones de Brasil (Anatel) y el organismo antimonopolio de ese país (CADE). El Instituto Federal de Telecomunicaciones de México (IFT) también dio su visto bueno a la fusión antes que la Federal Communications Commission (FCC), regulador estadounidense. Lo mismo sucedió en Trinidad & Tobago.

Condiciones de la compra

Como parte de la aprobación de la compra, la Federal Communications Commission (FCC), regulador estadounidense, impuso una serie de condiciones con una duración de cuatro años. Entre ellas de destacan:

• Despliegue de Fibra a las Premisas (FTTP). El regulador considera que la fusión podría desincentivar la inversión en el desarrollo de redes ópticas, la FCC puso como condición la expansión de FTTP a 12,5 millones de hogares. El servicio también deberá estar disponible para escuelas y bibliotecas.
• La FCC entiende que AT&T es el único gran ISP que aplica tope de datos a sus clientes de banda ancha fija, por lo que deberá abstenerse de imponer prácticas discriminatorias para a servicios de distribución de video.
• AT&T/DirecTV deberá remitir al regulador sus acuerdos de interconexión para Internet, con el fin de evitar el impedimento a los accessos.
• AT&T deberá ofrecer servicios subsidiados de banda ancha a usuarios de bajos ingresos.

por Juan Gnius

(fuente: http://www.tynmagazine.com/att-compra-a-directv-que-significa-para-latinoamerica/)