SWISS RE y HDI se disputan la participación del 51% en la unidad de grandes riesgos de Bradesco

HDI y SWISS RE son las dos candidatas finales para adquirir de una participación del 51% en la unidad de seguros para grandes riesgos de Bradesco, según han confirmado dos fuentes familiarizadas con el asunto al diario local Valor Econômico. Bradesco mantendría una participación del 49% en la unidad y se espera que la venta se cierre a finales de marzo, según han indicado.

Se estima que la venta podría ascender a 800 millones de reales (unos 200 millones de dólares). El negocio que se vende protege proyectos de infraestructura y construcción, al igual que inmuebles y equipos corporativos. Según una fuente de Bloomberg, el banco planea enfocarse en seguros minoristas.

La unidad de grandes riesgos administra alrededor de 400 millones de reales (unos 100 millones de dólares) en primas anuales y entre sus clientes están empresas como el gigante minero brasileño Vale y la firma de alimentos y bebidas BRF. Como asesores financieros para el acuerdo actuarán Bradesco BBI, JP Morgan e Itaú BBA.

La transacción sería la tercera de este tipo en menos de dos años ya que los jugadores locales Itaú Unibanco y SULAMÉRICA han vendido sus unidades grandes riesgos a ACE y AXA, respectivamente.

Las normas de Basilea III, que entrarán en vigor gradualmente en 2019 en Brasil también harán que el negocio de grandes riesgos sea menos atractivo para los bancos, debido a la mayor necesidad de capital. La venta de la participación mayoritaria de Bradesco es probable que alcance un múltiplo menor que cuando Itaú vendió su unidad de grandes riesgos en 1.500 millones de reales (375 millones de dólares).

(fuente: BDSAL -29/2/16)